投資を始める前に知っておくべきこと

資産運用と投資を知ろう

「資産運用」と「投資」という言葉、一緒に使われることも多いのですが、実は意味が違います。

「資産運用」とは
現金、預貯金、株式、投資信託、不動産など、自分が保有する資産を運用することをいいます。資産運用をするためには、まず運用するための資産を作る必要があります。資産運用には「投資」の他に下記の運用も含めて様々な選択肢があります。

「投資」とは
手元にある現金を使って、株式や投資信託、不動産などに資金を投じて利益を得ることをいいます。投資の目的は利益を出すことですが、投資も資産運用の一種であると考えてください。下記の「投機」とは違い、比較的長期で運用してリスクを抑えながらじっくり利益を生み出していく資産運用です。

「貯蓄」とは
比較的リスクがない（リスクフリー）運用方法の一種として「貯蓄」があげられます。厳密に言うと全くリスクがない訳ではありませんが、単に現金を銀行に預けておくことを「貯蓄」といいます。

「投機」とは
投資と混同してしまう資産運用に「投機」があります。「投機」とは、短期間で利益を上げるために相場を見て、短期間に株式やFX、暗号通貨などの現物資産を売買することを意味します。当然大きなリスクを伴いますので、大きな利益を得ることもありますが、大きな損失を被ることもあります。プロの投資家（機関投資家など）が運用する投資信託の80%がインデックス運用（市場の指標に合わせた成果を目的とする長期の投資手法）に負ける、というデータもあります。ギャンブル性が高く素人が勝てる可能性は非常に低いと言わざるを得ません。

今日のコラムでは、「資産運用」の元となる資金を作ること、「投資」について解説します。

投資の目標を立てましょう

新型コロナウイルスによるパンデミックや急激なインフレ（物価の上昇）などによる将来への不安、少子高齢化による社会保険料の増額や相次ぐ増税、そして新NISA制度の導入など、大きく変化する社会情勢の中で、投資に興味を持たれた方も多くいらっしゃると思います。

投資を始めるきっかけは人それぞれですが、投資をしっかりと継続し資産を育てていくには、ゴールを設定することが最も大切です。ゴールのないマラソンを走り続けることは困難な様に、ゴールが無い資産運用は長くは続きません。なんとなく将来が不安だからとかみんなが始めてるからではなく、まずは自分の資産形成のゴールとなる金額を決めましょう。

例えば来年の海外旅行、数年後の自動車購入でもいいですし、人生の３大支出である住宅購入資金、子供の教育資金、そして最終的には老後資金。短期、長期のゴールを設定することで資産運用のモチベーションが上がり、投資を継続することができるようになるかと思います。

人生の３大支出とは

資産運用のゴールを決めるのに多くの人が目標とする金額として人生の３大支出があげられます。
人生の３大支出とは「住居費」「教育費」「老後費」の３つを指します。

一方、総務省の家計調査で見ると、2023年の「二人以上の世帯のうち勤労者世帯の家計収支」で最も多い支出は食料で26.5%、ついで交際費を含むその他支出で17.2%、交通・通信費で16.1%となっています。
教育費は5.3%、住居費は6.0%です。

（出典：総務省　家計調査年報（家計収支編））

それではなぜ「教育費」「住居費」が人生の３大支出と言われるのでしょう。
それはまず、上記の統計データでは「持家」があることが前提になっているからです。また「教育費」「住居費」「老後費」は月々の家計に占める割合では大きくないものの、ある一定の時期にまとまった金額を用意しなければならず、計画的に準備をしなければならないからです。

教育費

1人の子供が高校から大学卒業までにかかる平均的な教育費（下宿費、住宅費等は除く）は、全て国公立でも約1,000万円。全て私立だと約2,300万円に上ります。

（出典：文部科学省　平成22年度子供の学習費調査報告書）

日本の一般的会社員の生涯年収が関東、東海、関西の主要都市圏で約２憶円と言われる中で、実にその10%（私立の場合）が教育費としてのしかかります。
更にこの教育費は子供が高校生になる16歳頃から大学卒業の22歳までの７年間で捻出しなければなりません。

個人の資産形成の方法を知ろう

「問題は分かった。それではどうやって資金を用意すればいいんだ！？」

「資産運用」を始めるために、「投資」をしましょう。の、前に「投資資金を確保」しなければ何も始まりません。

そこで「なんとなく投資しなければと焦って銀行や証券会社の窓口に飛び込む」とか、「投資なんて今の給料ではムリ！」と投げ出すとかをする前に、まずは「個人の資産形成の方法」にはどんなものがあって、それぞれどんな特徴があるか整理してみましょう。

• 節約・家計の見直し
  • 月毎の支出の見直し
    • 携帯電話やサブスクサービスの整理、見直し
    • 水道光熱費の節約は効果が薄いのにストレスが高い
• 自己投資
  • 最もリスクが低く、リターンの大きな投資
  • 昇給、転職、副業、兼業、独立で入金力アップ
• 普通預貯金
  • 元本割れリスク無し、インフレによる資産毀損することも
  • 年利0.02%程度
• 定期預金
  • 元本割れリスク無し、インフレによる資産毀損することも
  • ネット銀行なら年利0.2-0.4%程度
  • いつでも解約可能だが、途中解約の場合利息を受け取れないことも
• iDeCo（個人型確定拠出年金）401K（企業型確定拠出年金）
  • 掛金は非課税で税金優遇
  • 60歳までおろすことが出来ない
  • 運用は個人責任、元本割れリスクあり
  • 購入できる商品は比較的安全性の高いものが選定されている
• 貯蓄性保険商品
  • 万が一の場合、金銭的負担をサポートしてくれる
  • 一定期間保険料を払うと解約返戻金があるが短期で手離した場合元本割れも
  • 全期間払込み完了すると満期返戻金あり、利率は定期預金程度
  • 保険会社の手数用が高額
• 個別株式
  • ハイリスク・ハイリターン
  • 利率は無限、リスクは投資元本の最悪ゼロまで
• 投資信託
  • 比較的ローリスク・ローリターン
  • 手間をかけずに分散投資が可能
  • 商品の中には金融機関の手数料が高い商品もある
  • 期待利率は商品による、リスクは投資元本全額ゼロまで
• 不動産
  • 比較的ハイリスク、ハイリターン
  • 借入れ金利が低い今はリターンの方が大きい傾向
  • 自分の信用を担保に借入れができ、リバレッジがかけやすい
  • 流動性が低く、時には換金に時間がかかるか換金できないことも
  • 個別性が高く良い物件ならインカムゲイン(家賃収入)が入り、キャピタルゲイン(売却利益)が期待できるが、悪い物件だと売っても借金だけ残る場合がある
• コモディティ
  • 金、仮想通貨、ＦＸなどの金融代替商品
  • 金は比較的ローリスク、ローリターン、基本的には最も安全な資産
  • 仮想通貨、ＦＸは投資では無く投機（ギャンブル性が高い）

最も期待リターンが高くてリスクが低いのは「自己投資」

上記の表で最も強調させていただきたいのは、世の中で最もローリスク・ローリターンなものは、「自己投資」であるということです。

自己投資と聞くと勉強や資格取得の事だと思われるかもしれませんが、勉強以外でもインターネットで副業収入を得る為にPCを買う、副業や勉強の時間を捻出する為に最新家電を買う、健康の為に運動する、なども立派な自己投資です。

それでは最後に著者お勧めの投資法「自己投資」の説明と関連させて「投資のキモ」を整理してみたいと思います。

• 投資にはリスクとリターンがあり、高いリターンを得るためには高いリスクを受け入れる必要がある一方、低いリスクを選ぶとリターンも低くなります。
• リスクとリターンは常にトレードオフの関係。ノーリスク(リスク無し)ハイリターンの商品は無い(100%詐欺です！)
• 投資の成否の要素は、時間、分散、継続です。
  • 長い時間（最低でも5年、できれば20年以上）でリスクを抑えつつ大きな利益を狙える（複利効果）
  • 上記の投資要素の複数をバランスよく取り入れることでリスクを分散できる(分散効果)
• 投資の効果を最大化するためには投入できる「資金力」「入金力」が勝負。
  • 年利5%の利益が出る商品に10万円投資したら5,000円の利益
  • 100万円投資したら5万円、1,000万円投資したら50万円の利益
• 入金力は自己投資で高められる可能性が高い。
  • 会社の業務に関連した勉強をして給料アップ
  • 副業になる勉強をして副業収入を得る
  • 独立開業できる資格を取って事業所得を得る
  • 最新家電を買って勉強や副業の時間を増やす
  • スポーツクラブに通って健康を維持しいつまでも働く
  • 見栄えを良くして営業成績を上げる
• 一方自己投資で失うリスクは、例えば書籍代、資格学校等の費用、そしてなによりも「時間」。
• 勉強して昇進試験や資格試験に挑戦して、落ちたとしても勉強で得た知識や経験は利益として頭に残る。頭の中の知識は盗まれるリスクは無い。